{"id":2150,"date":"2021-11-10T10:43:29","date_gmt":"2021-11-10T13:43:29","guid":{"rendered":"https:\/\/expressaoms.com.br\/?p=2150"},"modified":"2021-11-10T10:43:29","modified_gmt":"2021-11-10T13:43:29","slug":"em-seis-meses-familias-gastaram-com-juros-o-equivalente-a-73-do-auxilio-emergencial-pago-em-2020","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/expressaoms.com.br\/index.php\/2021\/11\/10\/em-seis-meses-familias-gastaram-com-juros-o-equivalente-a-73-do-auxilio-emergencial-pago-em-2020\/","title":{"rendered":"Em seis meses, fam\u00edlias gastaram, com juros, o equivalente a 73% do aux\u00edlio emergencial pago em 2020"},"content":{"rendered":"
As fam\u00edlias brasileiras pagaram R$ 233,5 bilh\u00f5es de juros no primeiro semestre de 2021, valor que corresponde a 73% de toda a inje\u00e7\u00e3o do aux\u00edlio emergencial de 2020 \u2013 quase 14 vezes o montante injetado do benef\u00edcio na primeira metade deste ano. Os dados s\u00e3o de um estudo da Federa\u00e7\u00e3o do Com\u00e9rcio de Bens, Servi\u00e7os e Turismo do Estado de S\u00e3o Paulo (FecomercioSP), que tamb\u00e9m demonstra que este gasto representou cerca de 6% do Produto Interno Bruto (PIB) semestral e 11,79% da renda das fam\u00edlias, no per\u00edodo. Os juros ocupam a segunda posi\u00e7\u00e3o entre os itens de maiores despesas dos brasileiros, ficando atr\u00e1s apenas do aluguel, e superando os custos totais, por ano, com educa\u00e7\u00e3o, servi\u00e7os de sa\u00fade e vestu\u00e1rio.<\/p>\n

O estudo, que busca quantificar o volume de recursos destinados, nos primeiros seis meses de 2019, 2020 e 2021, para o pagamento dos juros dos empr\u00e9stimos obtidos em opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito livre \u2013 bem como os n\u00edveis de inadimpl\u00eancia, tanto pelas empresas (PJ) como pelas pessoas f\u00edsicas (PF) \u2013, evidencia que o aux\u00edlio distribu\u00eddo pelo governo federal, que poderia incentivar ainda mais o consumo das fam\u00edlias, beneficiando de maneira homog\u00eanea outros setores da economia, foi bastante comprometido com a quita\u00e7\u00e3o destas taxas, canalizadas pelo sistema financeiro.<\/p>\n

Na primeira metade de 2021, por exemplo, os juros pagos pelas fam\u00edlias e empresas representaram 7,7% do Produto Interno Bruto (PIB) semestral, somando R$ 323,7 bilh\u00f5es \u2013 aumento de 7,5% ante o mesmo per\u00edodo de 2020. Apesar do pior momento da pandemia no Pa\u00eds, com mais \u00f3bitos e novas restri\u00e7\u00f5es e medidas de isolamento social, o valor pago somente pelas fam\u00edlias ficou 7,2% maior do que o registrado em igual per\u00edodo de 2020, j\u00e1 descontada a infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

A soma dos volumes destinados pelas pessoas f\u00edsicas e jur\u00eddicas para a quita\u00e7\u00e3o de juros \u00e9 superior ao total dos aux\u00edlios emergenciais distribu\u00eddos a mais de 63 milh\u00f5es de brasileiros ao longo de 2020 (R$ 320,3 bilh\u00f5es), e quase 20 vezes o que foi pago nos primeiros seis meses de 2021 (R$ 16,8 bilh\u00f5es). As empresas desembolsaram R$ 90,2 bilh\u00f5es para este prop\u00f3sito \u2013 valor 8,2% acima do registrado em 2020. Tal soma representa 2% do PIB semestral.<\/p>\n

Exemplificando, o Programa Nacional de Apoio \u00e0s Microempresas e Empresas de Pequeno Porte (Pronampe) liberou R$ 37,5 bilh\u00f5es em recursos para mais de 500 mil neg\u00f3cios no ano passado. Isso significa que o montante de juros pagos pelas pessoas jur\u00eddicas, no primeiro semestre deste ano, \u00e9 quase 2,5 vezes superior ao volume destinado pelo programa.\n<\/p><\/div>\n

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\nInadimpl\u00eancia controlada<\/b><\/div>\n
\nQuando se analisa o cen\u00e1rio da inadimpl\u00eancia entre as fam\u00edlias, o valor de empr\u00e9stimos atrasados h\u00e1 mais de 90 dias \u2013 que tecnicamente conceitua o termo \u2013, exibiu queda de 14,4%, apontando R$ 54,4 bilh\u00f5es no primeiro semestre de 2021. A taxa de inadimpl\u00eancia ficou abaixo da registrada no mesmo per\u00edodo de 2019. Ap\u00f3s passar de 4,8%, no primeiro semestre de 2019, para 5,3%, em 2020, a taxa recuou para 4,1%.<\/p>\n

J\u00e1 entre as empresas, a inadimpl\u00eancia atingiu, em junho de 2021, a soma de R$ 18,5 bilh\u00f5es, quedas de 13,7%, em compara\u00e7\u00e3o a 2020, e de 25,4%, em rela\u00e7\u00e3o a 2019. Em valores absolutos, isso significa R$ 6,3 bilh\u00f5es a menos no valor em atraso h\u00e1 mais de tr\u00eas meses. No fim do primeiro semestre do ano, considerando pessoas f\u00edsicas e jur\u00eddicas, o saldo em atraso alcan\u00e7ou R$ 72,9 bilh\u00f5es \u2013 quantia administr\u00e1vel e que correspondeu a apenas 22% do pagamento de juros no ano. Portanto, o valor transferido ao sistema financeiro no semestre foi 343% maior.<\/p>\n

Com as Micros, Pequenas e M\u00e9dias Empresas (MPMEs) obtendo o protagonismo nas opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito nos primeiros seis meses de 2021, e a maior inje\u00e7\u00e3o de liquidez em conjunto com a oferta de outras linhas emergenciais \u2013 em especial destinadas aos pequenos neg\u00f3cios \u2013, o n\u00edvel de inadimpl\u00eancia geral foi reduzido de 2,7%, no fim do primeiro semestre de 2019, para 1,6%, em junho.<\/p>\n

Cr\u00e9dito<\/b><\/div>\n

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Em 2021, no per\u00edodo analisado pelo estudo, tanto as concess\u00f5es quanto o saldo das opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito para pessoa jur\u00eddica avan\u00e7aram, no comparativo anual, 1,2% e 5,1%, respectivamente. O ritmo, no entanto, foi menor que o registrado em 2020, quando a alta das concess\u00f5es foi puxada pelas grandes empresas, que, em raz\u00e3o da assimetria de informa\u00e7\u00f5es e da maior facilidade na obten\u00e7\u00e3o do cr\u00e9dito em rela\u00e7\u00e3o \u00e0s pequenas, se anteciparam e refor\u00e7aram o caixa no primeiro trimestre do ano.<\/p>\n

J\u00e1 entre pessoas f\u00edsicas, a primeira metade de 2020 apontou crescimento de 6,6% em rela\u00e7\u00e3o ao mesmo per\u00edodo de 2019. As concess\u00f5es, entretanto, foram 5,5% inferiores, na mesma base de compara\u00e7\u00e3o, gra\u00e7as ao posicionamento mais conservador dos bancos e \u00e0 cautela das fam\u00edlias em comprometer a renda. Com a retomada das atividades, em 2021, o saldo das opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito e as concess\u00f5es acumuladas no per\u00edodo cresceram, respectivamente, 10,1% e 11,9%, em rela\u00e7\u00e3o ao ano passado.<\/p>\n

Necessidade de solu\u00e7\u00f5es estruturais<\/b><\/div>\n

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O cr\u00e9dito no Brasil imp\u00f5e um custo elevado tanto para os lares como para as empresas, retirando da sociedade quase 8% do PIB semestral, a t\u00edtulo de pagamento de juros. Os valores historicamente altos no Pa\u00eds s\u00e3o consequ\u00eancia direta do desequil\u00edbrio das contas p\u00fablicas, geradoras de d\u00e9ficits anuais expressivos que inflam uma d\u00edvida crescente e gigantesca a ser financiada diariamente no mercado, com taxas mais caras pelo risco de descontrole. Neste contexto, no qual o Estado \u00e9 o grande tomador de recursos, o montante de cr\u00e9dito dispon\u00edvel para a sociedade \u00e9 menor e mais disputado, encarecendo as opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito.<\/p>\n

Para a FecomercioSP, a import\u00e2ncia do controle fiscal, mediante reformas estruturantes, \u00e9 \u00f3bvia e, agora, muito mais expl\u00edcita. Minimizar e postergar esta quest\u00e3o implicar\u00e1 a perman\u00eancia de uma sociedade exaurida por uma carga tribut\u00e1ria de 35% do PIB e obrigada a pagar quase 8% do PIB semestral em juros, a fim de manter o n\u00edvel de consumo, arcando com as consequ\u00eancias de um Estado gigantesco que gasta muito (e mal) e, ainda, absorve a maior parte do cr\u00e9dito nacional para fazer frente a este desregramento.<\/p>\n

Nota metodol\u00f3gica<\/b><\/div>\n

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O estudo utiliza as informa\u00e7\u00f5es disponibilizadas pelo Banco Central do Brasil (BCB) em suas notas sobre opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito livre realizadas pelo sistema financeiro nacional, representando, portanto, apenas as opera\u00e7\u00f5es formais de empr\u00e9stimos e n\u00e3o contemplando as lastreadas em recursos direcionados. As estimativas s\u00e3o baseadas na Pesquisa Nacional por Amostra de Domic\u00edlio (PNAD) e Pesquisa do Or\u00e7amento Familiar (POF) do Instituto Brasileiro de Geografia e Estat\u00edstica (IBGE). Para permitir a comparabilidade entre os valores entre os semestres, os dados nominais foram atualizados com base no \u00edndice oficial de infla\u00e7\u00e3o, do \u00cdndice Nacional de Pre\u00e7os ao Consumidor Amplo (IPCA), tamb\u00e9m do IBGE, e trazidos a pre\u00e7os de junho de 2021.<\/div>\n
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Fonte: Fecom\u00e9rcio SP<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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